继Meta、英伟达之后，亚马逊再度入手锁定光纤中枢供应，公共AI算力武备竞赛正从算力层向底层物理传输介质全面延迟。6月8日晚，亚马逊秘书与康宁签下数十亿好意思元长久光纤采购合同，用于邻接好意思国快速膨胀的数据中心。

国外巨头的接连锁单动作烽火了A股资金热度，6月9日，光纤板块掀翻涨停潮，太辰光（300570.SZ）、长芯博创（300548.SZ）差异大涨18.07%、12.13%，长飞光纤（601869.SH）、亨通光电（600487.SH）、中天科技（600522.SH）等股涨停。

继存储之后，AI波涛掀翻了一个又一个电子细分赛说念的飞腾，如今，被视为AI算力“血管”的光纤，正在迎来一轮历史性周期。

AI大模子带来的公共数据中心开拓怒潮，正在把光纤需求推向新的岑岭，一边是需求爆发式增长，一边是光棒产能18至24个月的长周期不竭，公共光纤供需缺口合手续拉大，现货价钱一皆上行，行业景气度干涉全面上升通说念。而跟着6月中旬A股中报功绩窗口相近，年内股价已实现翻倍以致数倍高潮的光纤板块，行将迎来行业景气度的连合功绩考据。

AI“物理基石”光纤需求爆发，供需时势合手续垂死

本年以来，光纤行业需求的合手续火爆，也让国际科技巨头纷繁提前锁定光纤供应。6月8日，亚马逊秘书与康宁公司签署价值数十亿好意思元的协作合同，由康宁为亚马逊在好意思国快速膨胀的数据中心供应光纤、光缆及邻接处置决策。此前，5月6日，英伟达与康宁秘书配置长久协作关系，旨在大幅扩大好意思国先进光邻接处置决策的制造规模。

国外头部企业的大规模长久采购，进一步印证了现时光纤行业的需求热度，也让行业供需时势的紧均衡情景有望合手续更长时间。

近两年生成式AI和大谈话模子需求的爆炸式增长，激励了公共范围内的算力武备竞赛，算力基础顺序开拓需求合手续突显，光纤光缆行为数据中心里面互联、算力集群组网的中枢传输载体，举座需求迎来大幅扩容。凭证CRU统计数据，2025年公共光纤光缆需求同比增长4.1%，其中数据中心光纤光缆需求同比增速高达75.9%，是行业需求增长的中枢增量。

需求端的增长呈现出明显的结构性特征，数据中心已成为公共最强健的增长引擎，正驱动G.657.A1/A2（家具型号）等高规格、高附加值光纤家具需求快速增长。CRU5月申诉清晰，2026年好意思邦原土光缆需求增长强健，数据中心研究的高规格光纤需求增速领跑行业；中国数据中心光缆需求增量则主要来自阿里、腾讯等国内头部云厂商的连合采购。

与此同期，国内运营商集采需求也已追究运行，2026年5月，中国电信运行年度室外光缆等家具的集团级连合经历预审，中国出动也召开等闲光缆家具连合采购技能计划会，跟着下半年集采技俩运行委用，国内光纤需求有望进一步开释。此外，特种行使规模需求不异郁勃，行使于光纤制导无东说念主机的G.657.A2光纤，在国外军事冲突驱动下订单合手续增长。

与需求端的合手续爆发造成对比的是，供给端的产能瓶颈难以快速浮松。光纤产业链中，光纤预制棒是决定供给上限的中枢顺序，2026世界杯预选赛下单中国体彩官网其技能壁垒高，扩产周期长达18-24个月，且现时行业产能已处于高稼动率情景，供给弹性严重不及。凭证CRU预测数据，2026年公共光纤光缆总需求展望达到5.77亿芯公里，但有用供给仅约3.97亿芯公里，全年供需缺口达到1.8亿芯公里，缺口率约为16.4%。

供需时势的合手续垂死，也鼓吹了光纤现货市集价钱的合手续上行。CRU最新申诉清晰，5月欧洲、印度市集G.652.D光纤价钱合手续高潮，价钱已贴近中国水平；主要行使于数据中心的G.657.A1光纤呈现加快高潮趋势，欧洲、好意思国该家具现货市集价钱（不含税）已差异达到13.4好意思元和13好意思元，考据了数据中心需求的中枢驱动作用。

A股光纤板块行情活跃，功绩考据期将至

受公共光纤行业景气度合手续上行影响，A股光纤板块年内迎来了爆发式的高潮行情。戒指最新收盘日，板块内多只龙头股2026年以来股价累计涨幅实现翻倍。其中，杭电股份（603618.SH）以411.79%的涨幅领跑板块，通鼎互联、亨通光电、长飞光纤年内涨幅差异达到343.33%、324.67%、316.23%，均实现了超300%的大幅高潮；中天科技年内涨幅也达到200.66%，永鼎股份涨幅超120%，板块举座发扬绝顶活跃。

从功绩层面来看，2026年一季度，光纤板块的多家龙头企业的营收和净利润均实现了大幅增长，为股价高潮提供了基本面复旧。其中长飞光纤一季度的归母净利润同比增长226.4%，杭电股份净利润同比增长279.96%，亨通光电净利润同比增长98.53%，中天科技净利润同比增长46.42%。

秉承记者采访的通讯行业分析师示意，光纤瓶颈与结构性矛盾隆起是现时板块的中枢预期差，以及由此带来的“量价皆升”的功绩增长信托性。机构层面也对光纤板块保合手了高度眷注。关于2025年底以来光纤需求激增的主要原因，亨通光电示意，光纤光缆市集老成历一轮显赫的加价潮。不同于曩昔由“光纤到户（FTTH）”或5G开拓驱动的周期，驱动本轮加价行情的中枢引擎是AI。行为物理层传输介质的光纤，其需求结构已发生根底变化。AI数据中心对光纤的需求增量呈现大幅度攀升。一边是需求全面增长，一边是供给端受制于光棒产能无法快速反应，供需失衡的缺口被短暂放大，鼓吹光纤价钱加快高潮。

亨通光电还示意，AI数据中心业务是当今公司最中枢的计谋想法之一，公司的光纤光缆家具仍是无数目行使于国表里数据中心；在光纤布线规模，公司专为数据中心布线需求蓄意，开发了高密度MPO光缆、MPO光缆组件等系列家具。

“本轮光纤光缆板块有望走出历史性大周期，长久逻辑取决于公共算力基建需求增长趋势，短期内供需矛盾无解，因此，市集对研究企业二季度功绩环比高增遍及预期较高。中期供需时势来看，家具价钱高潮对估值鼓吹仍是演绎得相比充分，后续供给端光棒产能长周期带来的刚性不竭需重心追踪。”上述行业分析师说。

跟着6月中旬中报功绩预报窗口相近，年内股价大幅高潮的光纤板块，行将迎来功绩的连合考据期。市集遍及眷注，研究企业的二季度功绩环比发扬世界杯(中国)，将进一步印证行业的景气度，具备产能上风、客户绑定深度高的龙头企业，功绩已毕信托性更强，也将成为后续市集的中枢眷注想法。